Какво е хедж фонд и какви са предимствата
Веднага се разбере какво е хедж фонд. трудно.
За да започнете достатъчно, за да се разбере, че това е един от видовете инвестиции.
Самата същност на фонда е проста: инвеститори допринасят определена част от финансите си по общата сметка и контрола управлява парите, като инвестира в различни проекти.
Целта на работа - увеличаването на капитала на всички участници.
В действителност, всички дейности на хедж фондовете могат да бъдат сведени до един прост принцип: да продаде акции на преоценка на инвестиционни източници, да се инвестира в тези, които имат потенциала да увеличат цената.
Думата "хедж" се превежда като застраховка или защита.
Използването му в заглавието е напълно оправдано: една от основните цели на тези организации - минимизиране на всички възможни рискове. Това се постига чрез инвестиции в по-широка област на опции. Но ние не можем да кажем, че инвестирането на пари в хедж фонд - 100% гаранция за успех.
Много от най-високите етажи на финансовите неуспехи в историята са свързани с по такъв начин за увеличаване на капитала.
В допълнение към повишена надеждност, за разлика от конвенционалните форми на преки инвестиции се дължи на това, че инструментите за хедж фондове се използват разнообразни, по-гъвкави.
Тъй като приходите от такова свързване, обикновено по-горе стандарт.
Кой инвестира в хедж фондовете са във възход.
Обърнете внимание на растежа през последните 10 години:
Когато има такъв вид организации, и какви други специални функции, че е възможно да се отбележи?
Като хедж фондовете са се развили в България и по света?
Първият фонд в света, който е работил върху този принцип, е основан от Алфред W. Jones. Ако смятате, че историите, това е далечна 1949.
Но там е широко разпространено мнение, че този принцип е спечелила господаря си много преди това.
Точната дата на поява не е от особено значение, тъй като широката публика започна да се говори за такова сдружение само в средата на 80-те години.
Но дори и тогава, възможността да стане страна на фонда е изключително ниска. Инвеститорът може да бъде само един богат човек, с определено ниво на знания.
В момента "Мека" на организации, считани за Лондон (след което се концентрира 31%) и САЩ (27% от пазара).
Какво можем да кажем за ситуацията в Русия?
Заслужава да се отбележи, че за да го направя на корпорация "откриването", една година е работил "извън закона", тъй като концепцията за хедж фондовете все още не са регламентирани.
В момента тя основава само на 27 организации, които не са толкова много за такава голяма страна като България.
Но в света на такава посока за инвестиране на средства, то се счита за преобладаващ сред собствениците на големи столици:
Какви са характеристиките на хедж фондовете?
Те имат редица функции. Повечето от отличителните черти могат само да разберат и оценят обхвата на финансиране специалист.
Ние избираме най-забележителните аспекти на това увеличение инструмент капитал:
Направете своя принос може само определен сегмент от населението.
Тя включва само тези, чиито активи надхвърлят един милион долара (имайте предвид, че стойността на недвижимите имоти, собственост на мъжа, не е включена в този брой).За разлика от преки инвестиции, обхватът на "работа" не е ограничено до ценни книжа и валута "игри".
стоков пазар е отворен и за такава инвестиция.В допълнение към лихви, управителят на сметка получава допълнително възнаграждение.
Освен това, независимо от това дали компанията отиде в плюс или не.
Като цяло, възможностите са практически неограничени.
Следователно, за да се изброят всичките си характеристики е невъзможно.
Управителят може да избере който и да е сфера на дейност за инвестиции, голямо разнообразие от финансови инструменти: инвестират в акции, ценни книжа, недвижими имоти, земя, валута и т.н.
може да бъде изолиран от недостатъците на тези нюанси:
Колкото повече възможности за инвестиции, по-голям риск.
Когато обемите растат, обща стратегия, която е дал на отлични резултати, може внезапно да доведе до големи загуби.Ако годината на дейности на организацията не е размножават техния капитал, управление все пак да вземат процент от "компенсация".
Общата сума ще отидат в минус.
За самите ръководители на дори това, разбира се, печеливши.
Но тази ситуация предизвиква недоволството на инвеститорите, както и мениджърът ще трябва да обясни защо сумата по сметката е намалял.Дори и най-опитен специалист може да направи грешка, която ще доведе до загуба на много пари.
Въпреки, че заслужава да се отбележи това може да се случи във всяка инвестиция.
Основното влияние върху успеха и рентабилността на проекта, а може би дори и единствен има стратегията си.
Тъй като стратегията - това е принцип на действие, посока, което определя възможностите да инвестират и да направят печалба.
Как хедж фонд?
Дори и да се чете, че хедж фонд, има шанс и не разбират, че това, което е в полза на управителя и другите членове на организацията.
За да се проникне по-дълбоко в същността на идеята, че е необходимо да се вземе предвид очевидният пример.
Представете си, че има проект "клуб богат човек", който се състои от 5 инвеститори. Всеки от тях е инвестирала $ 10 милиона.
Един от тези хора - основател на хедж фондовете, той управлява.
Условията, посочени в меморандума, подписан от всички участници, които казват, че:
От всички печалби, по-големи от 5%, главата ще вземе 25%, а останалите 75% ще даде останалата част от вложителите.
Фактът, че тази цифра - точката на рентабилност.
Фондът се счита за печеливш само веднъж доход надвишава 5% от сумата на началния депозит.Ако приемем, че процентът на печалба е 40% за годината, получаваме $ 20 милиона приходи.
Първата 5% от тази сума (което е 1 милион) отидете на инвеститорите - 250 000 $ на човек.
Все още имаме сумата на печалбата над равновесната праг - 19 милиона. 25% (това е $ 4,75 милиона) ще остави контрола.
Останалата сума ($ 14250000) е разделена между другите участници на фонда - от 3562 $ 500.
фонд мениджър в сферата на:
Доход на всеки от участниците:
Има и такава схема, в която, в допълнение към процент от доходите (20%), ръководител на фонда всяка година получава 2% от общата сума на активите, без значение колко се увеличава общият размер на (и по-голяма, ако изобщо).
Този тип изчисление на печалбата е много критикуван.
Нека да е в момента може само лидери с голям опит в тази област. В крайна сметка, само ако действията му ще доведе до факта, че други членове на фонда правят огромни печалби, като възнаграждение ще бъде наистина оправдано.
Също така, в допълнение към инвеститори и мениджъри, хедж фонд има такъв човек като одитор.
В действителност, на функцията на "надзор" на работата на Фонда или на някой от нейните дейности.
Той е напълно отговорен за счетоводството и финансови аспекти, които участват в други дейности.
Наличието на такъв административен човек може да намали риска на фонда.
Друга важна правна участник в цялата схема се счита за банката, която държи на активите на фонда. Това включва не само пари в брой, но също така и всички видове ценни книжа, а понякога и на активите, инвестирани в благородни метали (злато). Тя се нарича гарант банката.
Това показва, че стабилността на банката е много важно.
С избора на подходяща институция подхожда с повишено внимание, въз основа на неговата репутация, броят на клонове, както и наличието на "вливане" от чужбина.
Какви са хедж фондовете?
Има някои видове хедж фондовете, въз основа на класификацията, предложен от България МВФ:
- Global - такъв, който се занимава с финансови операции без ограничения на териториален принцип. Това означава, че те могат да участват на финансовите пазари на всички страни, които предоставят тази възможност.
- Макро - се занимава с инвестиране на пазара в една страна, въз основа на характеристиките на нейната продукция и други местни фактори.
- Класически изглед на хедж фондовете - работи по стандартния ред, който взема предвид разликата между цените на различните видове активи, както и отношенията помежду им.
Какви биха били рисковете от депозити в хедж фонд?
Въпреки, че ползите от тези средства са очевидни, че е необходимо да се разбере, че без значение колко "невнимателен", този вид инвестиции, все още има някои рискове, които трябва да се опитват да избегнат.
Възможно е да се идентифицират някои от тях:
- Ако стратегията на фонда е много фокусиран върху определен сектор, може да се окаже от решаващо значение загуба, тъй като "застраховка" на своята дейност е концентрирана само в "широчината" на възможности.
Ако използвате привлечените средства (заеми, и т.н.), можете да отидете в дълбока недостатък, че не.
По този начин, в допълнение към липсата на желаната печалба, вие останете без средства да продължи "играта".
Подновяване на средства в бъдеще ще бъде много трудно.
В действителност много повече рискове.
Но всичко това е в зависимост от конкретната стратегия за броя на вложителите и сумата на депозита.
Какво може да се направи, за да се намалят рисковете от инвестиране в хедж фондове?
- на първо място, е необходимо да се предяви искане на началника на фонда обясни принципа на избора на стратегия и очерта ползите от него;
- което трябва да разберат, че колкото повече стратегията е насочена към конкретна тема, толкова по-малко ще се качи и рискът от загуба;
- внимателно да погледнем в себе си човек, който управлява всички вноски;
- гарантира надеждността на банката, която държи депозити, тъй като, ако банката се спука, приноса на "изгори" с него почти напълно (застраховката покрива само една малка част, а след това не във всяка банка).
Заключение относно това дали да инвестират в хедж фондовете
Въз основа на факта, че хедж фонд, може да се заключи, че вкара начин да се размножават дарението си.
Но преди това, че е важно да се прецени дали идваш като потенциален участник да участва в такава организация, както на обичайните изисквания са доста строги.
Член на сдружението трябва да е много сигурна, така че този метод е достъпен само за печалба от успели предприемачи.
Стартиране на "прага" на влизането диапазоните на хедж фондове от $ 100 хиляди до няколко милиона.
Въпреки факта, че хедж фондовете се считат за безопасни и достатъчно широк спектър от дейности, разбира се, съществуват рискове.
Те могат да бъдат сведени до минимум, но не и напълно да успее, при избягва.
Ако сте готови да предприемат тази стъпка и да имат необходимия капитал за участие, хедж фонд може да бъде вашият шанс да се размножите много сумата в сметката си, абсолютно нищо правите с него.