Как да се изчисли опция - временен вариант - финанси - други

Най-простият от тези производни - пут опции (Поставете), за закупуване (Call) и двустранно (двойно). опция се Изчислете във всеки детайл на начинаещи е малко вероятно. Като за начало ще трябва да се научат основите на цената на опции.

Има много модели за ценообразуване на опции, на основата на повечето от тях е идеята за ефективен пазар. Автори на модели, базирани на предположението, че справедлив премия опция съответства на стойността му, при условие, че нито продавача, нито купувача на опция в средата не се получи печалбата.

Изчисляват премиите са основани на процеса на стохастични модели, че поведението на цената на базовия актив. в базисния. Това е много важна част от статистиката, тъй като обхватът на колебанията в пазарната цена на актива (волатилност). По-широкият обхвата, толкова по-голяма несигурност относно движението на цените и следователно по-голяма рискова премия, получена от продавача на опцията. Следващият важен параметър - време преди изтичането на опцията. Колкото по-далече на тази марка, толкова по-висока премия.

Стойността на опцията се състои от две части. В първата част - истинската стойност на опцията. Той е равен на броя на точките, в които правото на избор се прехвърля на статута на "в пари". Всъщност, разликата в които поставят цената на опцията надвишава пазарната цена на базовия актив или на разликата между цената на опцията и спот цената за повикване на активите си. Присъща стойност не е характерно само за "в пари".

Времевата стойност се изчислява като сумата, с която премията опция над истинската стойност на опцията. Размерът на наградата, както вече бе споменато, се намалява, когато наближава датата на изтичане на опцията.

Ето един пример. След два месеца от текущата дата изтича договора опция. стойност на опцията може да бъде доста значителен: за опции в статута на "извън пари" и "пари" изплатената премия за опцията ще бъде на стойност от времето. Но с наближаването на срока на годност на стойност време на упражняване на опцията започва с понижение ускорение. В момента на изтичане на срока става нула.

Ако решите да не участват в операции на пазара на опции, а след това, разбира се, тези данни за по управлението на капитала на вземане на решения, ще бъдат достатъчни. Но с достатъчно старание и търпение, преди да отворите обширни възможностите, предлагани от финансовите пазари.