Хеджиращи инструменти на финансовите рискове на борсата

Много начинаещите инвеститори. закупуване на акции и други финансови активи, се притесняват за своите бъдещи разходи и страх от неблагоприятни движения на пазарна стойност. Най-лесният начин да се защитят в този случай - номинацията на стоп поръчка за приключване на сделката (стоп-загуба). Но стоп-загуба не винаги е ефективна, защото понякога цената може да бъде малко ", за да прониже" го, а след това - да се обърнеш, но без търговеца. А много по-ефективен начин е да хеджира. В действителност, хеджиране - инструмент за управление на риска. което позволява чрез придобиването на един актив компенсира вероятно неблагоприятно движение на друг.

Фиг.1. Пример движение драстично цените надолу, последван от своя страна.

Хеджирането е много прилича застраховка. Нищо чудно, че този термин идва от английски език. хеджиране - застраховка. За една малка част от разходите на собствениците на автомобили закупи застрахователни полици, които дават право да получи плащане в случай на неблагоприятно събитие с превозното средство. Същото е възможно с помощта на инструментите на финансовия хеджиране на рискове за търговия на борсата. Покупката на активи на фондовата борса, можете да закупите право да го продаде до известна степен до определена дата в бъдеще за цената на една малка част от стойността на даден актив (като застраховка - по-евтин автомобил).

хеджиране на риска инструменти

инструменти за хеджиране Най-честите рискови са активи на пазара на деривати - фючърси и опции, е договор за сделката в бъдеще по предварително определена цена. риск на купувача - неизвестен продажна цена, като същевременно риск на продавача - непознатата бъдещата покупна цена. И инструментите за фючърси на пазара просто позволяват предварително да се определи цената, което прави възможно да хеджира двете дълги и къси позиции на инвеститорите. Фючърсните контракти - договори, които дават взаимната обвързаност на покупка / продажба на даден актив на определена бъдеща дата по предварително определена цена.

Фючърсите са показани в различни активи група: върху индекси, акции, облигации, валута, стоки. Ето защо, да им позволи да хеджира.

Втората група от пазара на деривати на активи - са опции и възможности на вътрешния пазар, представени само на фючърсните контракти.

Опция - това е правото да купува / продава определено количество на базовия актив (договора съответните фючърси) преди определена дата в бъдеще. От опциите - това договори за фючърси, от това следва, че те са една и съща група от активи.

Трябва да се отбележи, че не само инструментите на пазар на фючърси за хеджиране са активи. Ако има конкретна конюнктура и други стокови активи могат да служат като хеджиращ цел.

Как да се научите да хеджира чрез фючърси и опции? Прочетете нашата специална статия. което повдигна много практически примери.

Основни техники за хеджиране

1. Класически хеджиране се появи на Чикаго стоковите борси. Когато поради рисковете неизпълнение на висящи сделки по различни причини (например, доставка не е нараснал пшеница на определена дата), заедно със сделката за договор се състои от опция за доставка на продукта на цената на първоначалния договор.
2. Директен хеджиране - най-лесният начин за хеджиране. Като определен актив и се страхуват за бъдещето си съдбата на валутния курс, инвеститорът сключи срочен трудов договор, за да го продаде, като по този начин за определяне на продажната цена за периода на срочен трудов договор на.
3. Изпреварващо хеджиране може да служи като инструмент за хеджиране на валутния риск по време на планирането на сделката. Планиране на по-нататъшното изпълнение на сделката и при спазване на съответната стойност на актива към момента инвеститор купува фючърс на актива, в резултат на сегашната си стойност се определя за сделката в бъдеще.
4. Крос хеджиране често се използва за хеджиране на портфейл от ценни книжа. Методът се състои в сключване на срочен трудов договор не е на съществуващи активи, както и от друга страна, с известна степен на сходство между поведението на търговията. Например, за да хеджира портфейл, съставен от различни ценни книжа, при определени опасенията от евентуално намаляване на разходите може да продаде фючърси или опции договор на индекса RTS, което е барометър за българския пазар. По този начин инвеститорът приема, че в случай на намаляване на портфейла като цяло на пазара е вероятно също ще бъде низходяща тенденция, така че късите позиции за определен срок в индекса ще печалба усвояване модериране портфолио.
5. Хеджирането посока. В случай че инвеститорът притежава портфейл в определен период от дълги позиции и страховете от курс на упадък, на портфейла трябва да бъде определена част от "разредени" шорти на по-слабите запаси. След това, в продължение на общо намаляване на къси панталони, които се падат по-бързо longovyh позиция ще се реализира печалба, да компенсират загубата на Лонг.
6. Междусекторно хеджиране. В присъствието на ценните книжа в портфейла на даден отрасъл те могат да "хеджиране" включването в портфейла на копнее ценни книжа за друг отрасъл, е по-вероятно да се увеличи с намаляване на първия. Например, намаляването на ценни книжа на търсенето на вътрешния пазар по време на растежа на щатския долар може да хеджира за приобщаване на ценни книжа копнее износители традиционно расте с увеличаване на стойността на валутата.

След като вече сте запознати с основните инструменти за хеджиране на рисковете, че е време да започна да уча стратегии. И след това - опитайте да ги прилага на практика.

Свободно Webinar "за търговия с фючърси»

Стана ясно, че е необходимо за хеджиране сделката. По-специално, ако се страхувате от загуба на капитал.

Представено съдържание

На подкрепа и съпротива линии

Методи за представяне на информация за цените

Изграждане на канал цена