финансов инженеринг

При разработването на финансови и икономически дейности и нови посоки на предприятията често има различни проблеми. нови потребности възникват въз основа на това. Често тези различия позволява на финансовия инженеринг, който е проектирането и прилагането на нови техники и методи за финансово управление, нови финансови инструменти. Необходимостта от финансовия инженеринг влиза в сила и необходимостта от разработване на конкретни решения на различни проблеми, специфични за управление на риска. Всеки риск изисква управление. Особено ако тя е основен управление на финансовия ресурс, който често се характеризира с високи нива на риска, превенция и неутрализация, често е съпроводено с разработването на уникални техники и методи.

Финансовият инженеринг за оптимизиране на потока от финансови ресурси, за да разширите хоризонтите на финансовите политики в различни области на икономическите субекти, включително и в областта на ценните книжа. Особено голяма роля в инженерни решения на сложни проблеми финансови при провеждане на финансови транзакции, разработването на варианти на инвестиционни програми, модернизация в областта на политиката за равнопоставеност. В процеса на финансовия инженеринг често финансови инструменти са разделени на съставните й елементи са създадени и тествани на практика, производни, нови ценни книжа.

Терминът "финансов инженеринг" се появява за първи път през финансовата литература в края на 1980-те години в САЩ. По това време тя засилва пазарите на деривативни финансови инструменти, както и широко използвани различни видове новаторски финансови инструменти.

Най-важните причини за финансов инженеринг са: международна интеграция и глобализация на икономическите дейности (обща цел тенденция на световната икономика), дестабилизацията на международните пазари и засилване на неравномерното икономическо развитие.

По този начин, финансов инженеринг - една от областите, в съвременното финанси. Тя представлява цялата динамика на творчески дизайн на финансови продукти за различни цели. Тези цели включват получаване на висока норма на възвръщаемост за инвеститорите и по-ниска цена на капитала на емитента, намаляване на данъчната основа, както и управление на риска.

По отношение на инженерната практика финансовата обхваща много различни области. Основната от тях е: финанси акционерни дружества; търговия; управление на дългосрочни и краткосрочни парични инвестиции; управление на риска.

Финансовият инженеринг е разделен на четири сегмента:

Разработване и прилагане на спекулативни стратегии при търговия с ценни книжа

Дериватите

иновативни продукти

Допълнителна дефиниция на финансовия инженеринг - комплексно финансово въздействие на мерките, включително, но не само, процесът на целенасочено развитие на нови финансови инструменти и нови схеми за финансови транзакции, за развитието на финансовото управление и минимизиране на финансовите рискове, развитието на нови финансови инструменти и операционни схеми за подходящи, когато прилагането на финансови и кредитни операции.

Финансови иновации - нова финансова instrumentyi финансови технологии. Финансовите инструменти се разделят на:

концептуални инструменти - ponyatieikontseptsii, които стоят в основата на двете neformalnoydistsipliny финансите; (теория за стойността, хеджирането на теория и др.)

физически инструменти - инструменти и процеси, които могат да бъдат използвани за постигане на някакви konkretnoytseli (Tools - obychnyeaktsii, ценни книжа, с фиксиран доход и др; процеси - електронна система за търговия ценни книжа и др ...).

За сравнително нови финансови инструменти принадлежат на брокерска сметка за управление на парични средства, обезпечени pulomipotek, лихвени суапове, конвертируеми облигации с право на връщане отхвърлени otnalogaobligatsii плаващ лихвен процент и много други.

Що се отнася до понятието "финансов инженеринг", се счита, че тя се появява сред финансистите и практикуващите в средата на 1980-те. когато Лондон банкери започнаха да се създаде в своите отдели за управление на риска на банката. Това специалисти на тези услуги, които започнаха, които откриват в рамките на действащото законодателство специални операции с финансови активи за свеждане до минимум или прехвърляне на риска, както и стана известен като финансови инженери. По-късно, финансови инструменти са разработени с цел да се генерират печалби от спекулативни операции на фючърсните пазари и за да се улесни капиталови пазари сделки, т.е.. Д. операции да се мобилизират източници на финансиране.