Дълг капитал и източници на формиране назаем капитала си

Заемен капитал - набор от привлечени средства (пари и ценности), отпуснати в компанията и печеливши. С други думи, столицата на кредита се използва сега, характеризира размера на своите финансови пасиви (дълга). В съответствие с гл. 42 GK България тези финансови ангажименти могат да бъдат направени под формата на договори за кредит и заеми, търговски и търговски кредити. Разпределени и някои видове финансови пасиви ", задължения сметки и задължения, произтичащи от емитирането и продажбата на търговско дружество, облигации.

Като част от дългосрочни източници на привлечените средства на организациите трябва да се правят и с конкретните източници на финансиране, като финансов лизинг (чл. 665 от Гражданския процесуален кодекс), вземания по сметки финансиране изисквания (чл. 824 от Гражданския процесуален кодекс), финансирането на договора за търговско концесия (чл. 1027 от Гражданския процесуален кодекс ).

Класификация на основните елементи на капитала на кредита е показана на фиг. 3.3.

Заемен капитал могат да бъдат класифицирани според различни критерии. По-конкретно, през периода за привличане на финансови пасиви са разпределени в дългосрочен и краткосрочен план. Дългосрочните Финансовите пасиви включват всички форми на функциониране на капитала на предприятието заем за период от използване на повече от една година. Основните видове тези ангажименти са дългосрочни банкови заеми, дългосрочни заеми, привлечени от други организации (предприятия), облигационни емисии и др ..

Краткосрочни финансови пасиви включват всички форми на финансиране на дълга със срок на използването му до една година. Основните видове тези ангажименти са краткосрочни заеми, краткосрочни заеми, привлечени от други фирми и организации, различни видове сметки, дължими и други текущи задължения.

Фиг. 3.3. Класификация на привлечения капитал

Според източници за привличане на заемни средства са разпределени: #), за да бъдат изготвени от външни източници (банков кредит, финансов лизинг и т.н.). б) изготвя от вътрешни източници (дължими плащания).

От външни източници, е покрито, като правило, допълнителната необходимостта от инвестиции в машини и съоръжения, | формация и на сезонни запаси от суровини, компоненти, готова продукция, индустриални покрития za- Іrat и др.

Благодарение на вътрешни източници на привлечените средства покриване на основните нужди на ресурсите на предприятието, като се гарантира непрекъснатост на процеса на производство и продажба на продукти, строителство и услуги.

Формата на привлечените средства са разпределени: •

от заемни средства, набрани във формата на пари (финансов кредит); •

Привлечените средства, набрани чрез финансов лизинг (под формата на оборудване); •

Привлечените средства, набрани под формата на стоки (търговски кредити).

На методи за заемане отпусне кредит, лизинг, факторинг, издаване на корпоративни облигации, акции и други.

И накрая, под формата на обезпечение за заеми се класифицират: а) сигурност; б) незащитена.

От друга страна, основните форми на предоставяне на задължения в съответствие с Sec. 23 GK България са наказание, залог, задържане, поръчителство, банкова гаранция, депозит. Въпреки това, в настоящите условия за предоставяне на ангажименти и тези формуляри могат да се използват като застраховка, прехвърляне, ипотека.

Що се отнася до практическото прилагане на някаква форма на сигурни финансови ангажименти, това зависи от вида на пасиви (банкови заеми, лизинг, търговски заеми и др.), Както и целта на заеми, от кредитоспособността на предприятието на кредитополучател, сумата назаем означава период на предоставянето им, състоянието и характера на дейността на кредитор (заемодател) и други.

Обезпечените задължения в случай на ликвидация на организацията са изпълнени като приоритет, необезпечени - остатъчна.

Формално заемен капитал, представен в организацията секции баланса IV «Дългосрочните задължения" и V «Текущите пасиви». Въпреки това, някои групи стоки по краткосрочните задължения се нуждаят от по-внимателно разглеждане, тъй като по своята същност те могат да бъдат приписани на техните собствени източници на финансиране.

Дългосрочни заеми и кредити; •

пасиви по отсрочени данъци; •

Други дългосрочни задължения; •

краткосрочни привлечени средства; •

платима на участника (учредители) за изплащане на доходи; •

разсрочено приходи;

"Провизии за задължения; •

Други краткосрочни задължения.

Дългосрочен дълг (стр. 510 балансовите пасиви). On-дегенерат документ представя неизплатени суми кредити и заеми, дължими в съответствие с предварително yuiorami повече от 12 месеца след датата на баланса, които са отразени в сметката 67 "Изчисленията на дългосрочни заеми и enymam". Пасиви по отсрочени данъци (IT) включват sebya тази част от данъчните временни разлики, които трябва да доведат до увеличаване на съответния данък, дължими към бюджета след отчетната година или в следващи периоди. Той отразява отчитането в отделна синтетична сметка 77 "пасиви по отсрочени данъци", който се появява в баланса на лентата на баланс 515. Други дългосрочни задължения (с. 520) са тези, които не са отразени в линията "заеми и кредити" и? Пасиви по отсрочени данъци "се записват като различни. Общо списък Държава: сумата от линии 510, 515, 520.

Краткосрочни заеми и кредити (стр. 610 балансовите пасиви). On / shnnoy линия отразява сумата на дълга върху краткосрочни заеми отчитат по сметка 66? Краткосрочните заеми. " Тя отразява тази сума, включително лихвите, дължими при конете на отчетния период.

Под "Профили платими" отразява размера на наличностите по сметки 60, 62, подсметка на "получените аванси" 70, 68, 69, 76.

В отделни линии е. Номер 1 записано: •

линията "доставчици и изпълнители" - сумата, дължима от доставчиците, изпълнителите за доставените материални запаси, извършената работа, извършени от организацията услуги; •

линията "изплаща на персонала" - начислени, но все още не са изплатени в размер на работната заплата; •

линията "Дълг на данъци и мита" - размерът на дълга организацията на бюджетите на всички нива на данъци, включително данък върху доходите на физическите лица; •

в линията "Други кредитори" - размерът на дълга на организацията според изчисленията, данните от които не са отразени в други линии на балансовата позиция "Задължения", а именно, дългът на купувачи и клиенти, получени от тях аванси (сметка 62, подсметка "Получени аванси" ); междуфирмен дълг за плащане на застраховка задължително и доброволно имот и организации на работниците и други видове застраховки (както е отразено в сметката 76): неизплатени вноски в съответствие с установените законите на Република България, за да се извънбюджетните фондове и други специални средства (с изключение на средствата, дължими на преводи в които записано на ред "дълг на държава, която не"); Задължения на организацията-наемател на дълготрайни активи, прехвърлени към него в дългосрочен договор за наем, и така нататък. Изискуеми задължения е привличането в икономиката на средствата на предприятието към други фирми, организации или лица. Използването на тези средства, повдигнати в рамките на съществуващите срокове за плащане и ангажиментите оправдано. Въпреки това, в повечето случаи, дължими сметки, възникваща при нарушаване на дисциплината platezhnoraschetnoy. В тази връзка, предприятия са формирали задължения към доставчици за получена, но не плаща за стоки и материали, за краткосрочни заеми, получени аванси, просрочени дългове на данъци и такси, и така нататък. Н.

Сумите, дължими на участниците (основатели) за изплащане на доходи (стр. 630). Тази оценка отразява на размера на дължимата от организацията за изплащане на дивиденти или лихви по приходи от участие в акционерния капитал, се отчитат в отделна подсметка 2 за отчитане 75 "разплащания с акционери".

Под "Приходи за бъдещи периоди" (стр. 640), отчетени останки от целеви средства са в размер, получени от търговска организация от други организации и лица в края на отчетния период, но свързани с бъдещите отчетни периоди. Намаляването на тези баланси се извършва, тъй като те се признават в отчетния период, които не са приходи от дейността на. Те включват получения наем предварително или под наем, комунални плащания, приходите за товарен транспорт на целевата (бюджет) финансирането и др ..

Под "Фондове" (стр. 650) показва баланси MYutsya запазени за целите на организацията (minomernogo включване в цената на стоките (строителство, услуги) разходи, направени през текущия отчетен период, но свързани с бъдещите отчетни периоди.

Други текущи задължения (стр. 660). Тази линия отразява ангажиментите, които не са отразени в предишния раздел V линии «Текущите пасиви». Общо М раздел V: сума от линии 610, 620, 630, 640, 650, 660.

По този начин, в първо приближение, носещ идентификацията на допълнителен капитал на организацията е възможно, тъй като сумата от дългосрочни и краткосрочни задължения на организацията на счетоводния баланс (сумата от резултатите от секции IV и Vpassiva balansі Все пак трябва да се вземе предвид факта, че по силата на текущите задължения предмети като например "Отложени приходи" (стр. 640), "Фондове" (стр. 650), които по своето естество могат да бъдат приписани Ksobstvennym източници на финансиране (макар и не в списъка и с организацията остава на собствения капитал).

В същото време, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), тези задължения елементи, свързани със задълженията на организацията, тъй като счетоводна гледна точка, те са последствията от действия (операции, събития), водещи до необходимостта от изходящ поток от ресурси. А информацията за тях, съответно, да бъде разкрита като част от ангажимента на организацията на пасивите по баланса.

В резултат на това организацията на допълнителен капитал преизчислена равна на сумата от линии 510, 515, 520, 610, 620, 630, 660.

е обективно необходимо за нормалното функциониране на предприятия и организации, както и на националната икономика като цяло използването на заемни средства в текущите условия се дължи на обективността на веригата и движението на капитали. Освен това, използването на заемния капитал за финансиране на организации SUyuey дейност има определени предимства.

По този начин, при нормални обстоятелства, заеми е по-евтин източник в сравнение с нетна стойност, дължащи се на ефекта "данъчен щит" и е в състояние да генерира увеличаване на възвръщаемост на собствения капитал се дължи на ефекта на финансовия ливъридж, при условие че рентабилността yktivov организация надхвърля лихвен процент за вас са използвали дълг средства (кредити). Предимството на финансиране чрез дълг източници е нежеланието на собствениците да се увеличи броя на акционерите, акционерите. Дълг капитал има широки възможности за привличане, особено с висок кредитен рейтинг на кредитополучателя.

В същото време, използването на заемен капитал организация има някои недостатъци: Това •

заеми е свързано с рискове за организацията (кредитен риск, лихвен риск, ликвиден риск); •

активи, образувани за сметка на привлечения капитал се формира! по-нисък процент на възвръщаемост на капитала, тъй като има допълнителни разходи за обслужване на дълга на кредиторите; •

сложността на заемите на процедурата, особено в дългосрочен план (над една година) период, и др. 3.5.