Валутни операции - четете онлайн

При търговия в спот позицията условията по прехвърлянето обикновено се използват за размяна Том / п. Да разгледаме пример за смяна на фиг. 5.

клиент първия ден на отворена позиция за цена Ask, закупуване на 100,000 единици валута В1. Стойността на тази позиция възлиза на третото число. Търговец, виждайки, че клиентът не е затворено положение на втория брой, произвежда pagefaults позиция с помощта на Том / п суап. Ако формален подход, е прието да се извърши тази операция в района на Ню Йорк 17:00 време (края на деня в Ню Йорк), което съответства на един час на нощта Москва път. Клиент преди сутрин Москва път да отворите позицията на текущата дата на откриването (в нашия пример, първата цифра), а след един час от датата на откриване на нощта ще бъде второто число.

На практика могат да се появят pagefaults сутринта, в нашия случай - второто число. Това се дължи на факта, че обикновено на молбата за трансфер на валута трябва да бъде представено в банковата практика в деня преди действителната доставка (днес, че ще направи доставка утре). По този начин, в този случай, дилърът трябва да реши второто число да предоставят пълен много валута или произвеждат преобръщане.

Тази замяна се състои от първа част на сделката, която е продажбата на 100 000 единици B1 валута като ниска оферта тениски с вальор утре (утре), т.е. третото число. В резултат на това една трета от сметката на клиента трябва да бъдат получени 100 000 валутни единици B1 - в резултат на стойност Попитайте сделки в първия ден, в същото време от сметката на клиента, трябва да оттегли 100,000 единици в една и съща валута - като резултат от стойността на сделката оферта тон. Ние още веднъж, че сделката по цена Bid т а проведе утре с преход подчертая, т.е. също третото число. По този начин, в размер на една трета от сметката на клиента няма да има движение. Проблемът на доставките 100,000 единици от валутата на сметката на клиента решен.

Във втората част на суапа - покупка на 100,000 единици B1 валута Въпроси и п, с вальор на четвъртия ден, т.е. възстановяване на позицията на клиента, но с по-късна дата на предлагането на валута. цени и стойности Попитайте н оферта тон не е равно на един с друг, и разликата между тях е размерът на плащането на контрагента да направи този, който е купил по-високодоходни валути в сделката.

Ако клиентът е купил валутата, тогава pagefaults започва и завършва с продажбата сделката за покупката сделка, ако клиентът се продава, когато смяна първо купува и след това продават. По този начин, суапове могат да бъдат разделени и посоката на първата сделка. Ако първата част на суап - продажбата, суапа се нарича Продавам-купи, ако напротив - купува-продава.

Както в случая на замяната на една нощ о / п, размяна Том / п е на една нощ добивите обмен. Въпреки това, на пазара на овърнайт суапове и пазарната тимпан / п са различни пазари, както и стойността на суапове върху тях може да варира.