Стандартната формула Платежоспособност II
forINSURER.com според списание "Застрахователен Право"
Платежоспособността на застрахователя или презастрахователя - е обективна информация за своето финансово състояние, като бъдещ прогнозиране. С други думи, това е способността да изпълнява задълженията си в бъдеще, благодарение на активите, които са на разположение на презастрахователя, са реални стойности и по този начин са в течно състояние.
Един подход на базата на икономически принципи, се определя чрез прилагане на пазарните стойности за оценка на активите и пасивите, които се показват в застрахователите на косъм. Като се има предвид всяка ситуация, всеки презастраховател или осигурител трябва да определи дали тя ще използва стандартната формула Платежоспособност II или, алтернативно, вътрешен модел цялостен или частичен вътрешен модел за тези изчисления. Може да се очаква, че някои компании ще се базира на стандартната формула, след въвеждането на стандарти за Платежоспособност II. Докато стандартната формула има много силни страни, има няколко точки, в които могат да бъдат подобрени.
Необходимото ниво на капитал може да се разглежда като втора линия на защита е платежоспособността на застрахователното дружество и неговите полици. Първата линия на защита - непрекъснато управление на риска. Ако проблемите в отделните дружества се развиват, те не могат да бъдат предотвратени благодарение на управлението на риска, като същевременно е необходимо капитал за покриване на финансови загуби, които са възникнали. От това следва, че за надзорния орган да отговори на по-ниска сума от капиталовите изисквания в определен подход към компанията, се нуждаят от увереност, че даден източник на риск под контрол, ефектът му е силно намалена, а защото капиталовите изисквания, са по-ниски. Ето защо, с одобрението на използването на специфичен за компанията или напреднал подход, надзорът трябва да потвърди, че компанията използва адекватни процеси за управление на риска с правилното структурата на отчета.
Така наречените количествени проучвания на въздействието (Q е), с което производството се готви да се премести в новите капиталови изисквания, показват, че пропорционално презастраховане е напълно отразени в стандартната формула на договора, което води до съответно намаляване на платежоспособност капиталовите изисквания (SCR).
Ако вземем непропорционално излишък на презастраховка щети договор, като се използват стандартни формули не показват съответния ефект за намаляване на риска от регулаторни цели като икономическите ползи от тези инструменти не е напълно показва стандартна формула. В заключение платежоспособност капиталови изисквания може или да се подценяват или надценяват.
Платежоспособност II Стандартна формула
Сега употребяван Платежоспособност I модел отчита само застрахователния риск при определяне на капиталовите изисквания на застрахователя. Други рискове, като пазарен и кредитен риск, не се броят. Освен това, режим на Платежоспособност I има определени ограничения по отношение на презастраховането за намаляване на капиталовите изисквания. Отчитане на общото презастраховане ограничен съотношение 50% задържане на (определена като средната мрежата съгласно загуби като процент от средната брутна съгласно увреждане).
Като се има предвид, че режимът на Платежоспособност I, не се вземат под внимание факта, че компанията може да пострада поради риска от природни бедствия или пазарен риск, тези рискове са взети под внимание платежоспособност стандарт II, което може да доведе до значително увеличение на платежоспособност капиталовите изисквания (SCR). От друга страна, добре разнообразен портфейл от активи и пасиви може да предизвика ефекта на диверсификация, което води до намаляване на SCR.
Стандартната формула е проектирана така, че да може да се приложи за всички застрахователите и презастрахователите, и на регулатора може да се използва стандартен формула като еталон за вътрешните модели по време на сертифицирането. В допълнение, регулаторните органи могат да изискват от фирмите в прилагането на одобрен вътрешен модел, използвайте стандартната формула (не е задължително само по време на началната фаза за 2 години след въвеждането на режим на Комисията на ЕС Платежоспособност II, както е предложено в проекта за директива).
Преходът към Платежоспособност II е преход към икономически, построен на модел за управление на риска: проектът има за цел не само да подобрят техниките за управление на риска на застрахователите, то трябва да се създадат условия, които по-точно ще представляват рисковете, които правят застрахователи. Платежоспособност II ще има значително въздействие върху показатели на производството на разходите, по-специално относно капиталовите изисквания. Независимо от това, в името на благото на индустрията и потребителите ще зависи от изпълнението на мерки за въвеждане, които са все още в процес на финализиране от Комисията на ЕС.
Един поглед към не-живот рискове в стандартната формула
В контекста на QIS, Standard формула изчислява на границата на платежоспособност (SCR), както е в размер на номера на рисков капитал за поемане на емисии, пазар, партньори по несъстоятелност и оперативните рискове и съответстващите им SCR модули.
платежоспособност капиталовата структура (SCR) за общо застраховане и неговото въздействие върху презастраховането
По отношение на презастраховането, Standard формула има определени недостатъци, които не стимулират адекватно управление на риска. пропорционално презастраховане може да бъде включен в стандартната формула напълно, като по този начин намаляване на SCR. За разлика от това, Договорът от непропорционално презастраховане отчита непълна мярка, така че застрахователните компании често не разполагат с адекватна дисплей капитал в непропорционално презастраховане. Това се дължи на факта, че стандартната формула използва логонормално разпределение, които обикновено не позволява да се вземат предвид нелинейни рискове.
Има няколко начина за преодоляване на недостатъчното счетоводство непропорционално презастраховане. Вместо да се използва стандартната формула застрахователни може да се използва изцяло или частично вътрешния модел, който ще покаже по-реалистични резултати. Това ще позволи по-реалистично да се помисли непропорционално презастраховане в специфичния контекст на разходите и ползите.
Европейската комисия може да се развива реформиран подход по отношение на непропорционално презастраховане, което ще позволи по-гъвкаво използване на намаляване на риска ефект.
Ефект непропорционално презастраховане стандартната формула
Описание на начина, по който не са пропорционално презастраховане ограничаването на рисковете е представена в табличен вид.
За не-живот на бизнес в стандартната формула презастраховането има ефект на намаляване на риска за:- рисковите премии за индивидуално линия на бизнеса;
- разпоредби риск за бизнес линия;
- на риска от природни бедствия.
Стандартна формула комбинира рискови премии и резерви в модул SCR за не-живот модул SCR на застрахователен риск, а другият е катастрофално риск. намаляване на риска ефект се дължи на презастрахователна води до намаляване на поемане SCR, SCR база и цялостната SCR.
Resafety ефект катастрофални рискове могат да се считат без ограничение. Освен това е възможно да се направи оценка на риска от катастрофална според стандартизиран метод, описан в техническата спецификация. В този случай ефектът се счита за презастраховане чрез изваждане на общото покритие (включително възстановяване) на непропорционално презастраховане брутните задължения.
Друг подход е използван за рискови премии и резерви, със стандартно отклонение, както и функцията за отклонение. Застрахователни премии и резерви се разглеждат като основните фактори, които са обект на нормалната логаритмична размножаване логика. Най-добрият резултат дава съюз в размер на премии и резерви.
Стандартното отклонение (# 963;) се изчислява като средната стойност на стандартните отклонения на пазарно-ориентирана риск за премии и резерви за всеки бизнес линия.
Показателите са изчислени като премии и резерви, съответно за всеки бизнес линия. Ефектът от потенциални нарушения чрез географска диверсификация са изчислени на базата на географския произход на премии и резерви, и се смята за отстъпка от цялостното представяне на силата на звука.
Така SCR за рискови премии и резерви (NLpr) се изчислява като:
където р (# 963) поема нормално разпределение основен риск, р (# 963) ≈ 3 * # 963;
Пропорционално презастраховане може да се разглежда като основният риск се намалява пропорционално, а оттам и за платежоспособност на капиталовите изисквания за рискови премии и резерви.
Ако въведете специалните условия, като например ограничения на събитието, на годишната агрегат лимит, разпределение на печалбата, както и повреди или подмяна условия, те не могат правилно да бъдат взети под внимание.
Отделните рисковете не винаги се вземат под внимание, защото на техния обем, т.е. непропорционално презастраховане разлика между брутната и нетната стойност на презастраховането, която най-добре отразява щетите, обхванат от отделен договор, обаче, не включва дългосрочни събития.
QIS4 позволява на възложителя да използва индивидуални отклонения стандарти за рискови премии, които са базирани на историята си на нетен коефициент на загуби. Уви, този подход не е гъвкава, като се вземе предвид промяната в портфейла, като например промени в структурата на презастраховане и поради това, в много случаи не могат да бъдат приложени.
Намаляване на риска от непропорционално презастраховане
Не-пропорционално презастраховане - много гъвкава-намаляване на риска от средство, което позволява да се прехвърли определено количество риск от осигурителя на презастрахователя на осигурителя съответно склонност за риск. Най-често, този инструмент се използва за предаване на върховите натоварвания, например за защита срещу катастрофален риск, така наречената катастрофално превишението на договор загуба (Cat XL).
Превишение на договор загуба често се използва за гражданска отговорност на собствениците на автомобили. Един типичен договор за повече от загуба може да се определи по приоритет, или покриване на размера на плащанията. Друг тип непропорционално презастраховане са повече от загуба на договор, приоритетът на годишния щетите и покриване на щетите излишък.
Поради своята гъвкавост, моделиране непропорционално презастраховане е по-сложно, отколкото за пропорционално. За разлика от пропорционалния презастрахователен договор непропорционални проценти не са свързани с премиен приход от възложителя и очакваните евентуални плащания по договор.
По този начин, пълна оценка на ефекта на намаляване на риска от прекомерна сигурност изисква статистики за конкретен загуба. Въпреки това, поради липсата на тези данни по-рано, трябва да се правят оценки на базата на разпределението на щети и честотата на тяхното възникване. За това предположение, тарифата ще се изчислява въз основа на средната щета структура (очаквана загуба).
Този подход не се счита за стандартна формула, която смята, цени perestraholvaniya като основна мярка за намаляване на рисковете ефект при непропорционално презастраховане.
Сравнение на счетоводен стандарт формула, за да се намали рискът за различни видове риск
Резултатите показват, че състоянието на индивидуалния риск не винаги се взема предвид съответно, по-специално в случая на не-пропорционално презастраховане. За да се улесни загубата на излишните договор капиталови изисквания значително по-високи, когато се използва вътрешен модел, отколкото на стандартната формула. Когато повече от загуба, използването на вътрешен модел, също така произвежда значително по-малко капиталови изисквания.
Стандартна формула позволява използването на фирмата-специфични параметри, обаче, с две ограничения:- той е непреклонен, тъй като се основава на исторически резултати, и следователно може да се използва само със стабилна портфейл и продължаваща програма за презастраховане;
- предположение относно разпределение логаритмично нормално може да е неподходящ за някои рискове. Например, за портфейл, който е защитен по силата на договор непропорционално презастраховане. Това означава, че ефектът от намаляване на риска за някои видове презастраховане отчетени само частично.
Стандартната формула не може напълно да отчита ефекта от намаляване на риска, поради непропорционално презастраховане. Това, от своя страна, противоречи на основните цели на Платежоспособност II система, които трябва да предоставят пълна картина на реалната икономическа среда, в това число всички необходими инструменти за намаляване на риска. Като цяло, ефектът от непропорционално презастраховане по-трудно да се прецени, защото на неговата гъвкавост и непредсказуемост на развитие на презастрахователни програми с времето. В резултат на капиталовите изисквания за разтворител може да се надценява или подценява стандартната формула, която може да се вижда ясно от примерите.
Определяне на различни презастраховане за рискови премии и резерви на риска:- За рисковите премии, може да се предположи по отношение на намаляването на риска ефект, обаче, е трудно да се изчисли индивидуалните стандартни отклонения. За да направите това, вие трябва да презастрахователни програми са били постоянни в продължение на няколко години. Исторически погледнато, съотношението на загуба не е много хубаво фигура за прогнози, дори и за целия портфейл.
- Рискови резерви също зависи от политиката на съкращения, които се вземат предвид претеглената ефект за намаляване на риска се дължи на различни презастрахователни програми. Въпреки това, презастраховане може да осигури допълнителна защита в случай на неблагоприятни събития, като например по-късните изисквания или идентифицираните рискове.
Като следствие от проблемите, описани по-горе, всеки потенциален решение трябва да бъде компромис между по-сложен модел, основан на отделните стандарти за отклонение, изпълнението на който изисква почти толкова много усилия, като частичен вътрешен модел, и, от друга страна, времето на престоя в използването на стандартната формула с недостатъци.
Стандартната формула вече е доста сложно, обаче, може да се разглежда като подготвителна стъпка за прехода към цялостен или частичен вътрешен модел. Това предположение има смисъл, тъй като параметрите, използвани в стандартната формула, въз основа на "средните европейски застрахователите и не е задължително се вписват всяка компания.
Цялостен или частичен вътрешен модел се основава на различни принципи, включително и стохастични рискови фактори и индивидуален корелация ще даде по-точна оценка на платежоспособността на капиталовите изисквания. Вътрешният модел оценява специфичен профил на риска на компанията, се дължи на факта, че може да се вземе предвид настоящото стандартното отклонение и връзката, както и лични заплахи сценарии.
С помощта на стандартна формула, приемлив за много компании за изчисляване на регулаторния капитал, обаче, застрахователят се препоръчва да се въздържате от ползването й да регулира собствената си дейност, тъй като управлението на риска на всяка компания трябва да бъде индивидуализирана.
Въз основа на всяка конкретна ситуация, застрахователно и презастрахователно дружество трябва да решите да използвате стандартна формула за него, цялостен или частичен вътрешен модел.
Колкото по-голям дружеството, както и по-сложни своята дейност, по-подходяща е да се използва цялостен или частичен вътрешен модел. Компаниите, които използват стандартната формула трябва ясно да разберат всички присъщи недостатъци на него.