Как да се избегне недостиг на парични

В момента повечето компании привличат средства основно за оборотни средства или за инвестиционни проекти. Когато е време да погаси друг заем, много се опитват да рефинансират за нов срок, и за предпочитане по-благоприятни условия, тъй като изтеглянето от обращение на средства за погасяване на дълг може да доведе до спад в производството.

Доста често, положително решение относно новия кредит е затегната. Размерът на исканата заем може да надхвърли границата от клона на банката, което ще изисква разглеждане на заявлението в централата. Освен това, ако компанията отива в банката, които по-рано не е работил, например поради факта, че бившата банка е изчерпала ограниченията на кредитополучателя или ресурси стават все по-скъпи, разглеждането на молбата "начинаещ" със сигурност отнеме много повече време, отколкото в случай на повторно лечение. Дългосрочна разглеждане на заявлението може да доведе до недостиг на пари в брой - ситуация, в която на предишния заем вече е трябвало да изплати, и новото все още не е даденост.

Избягвайте недостиг на парични компании често се опитват следните методи.

Снабдете търговски кредит от доставчици. Доставчиците предоставят на разсрочено плащане за суровини, но го правят по-често за сметка на привлечени средства. Следователно, за да се осигури ресурси за клиентите си на по-ниска цена, отколкото те самите получили, доставчиците няма. Съответно, такъв заем ще струва на компанията скъпо. Освен това, не всички търговци да се споразумеят за дълго отлагане, така че повече от не трябва да разчита на две седмици. В този период в замяна на голяма банка заявление може да бъде до два месеца.

Съкращаване на срока на оборота на вземанията. Фирмата може да насърчават своите клиенти да изплати дълговете предсрочно, предоставяйки допълнителни отстъпки при предплащане. Но, първо, този метод също не е евтин, и второ, не всички клиенти са готови да работят на базата на предварително поради липса на оборотен капитал.

Изпълнение на сметките на фирмата вземане фактор. Факторингът е все по-популярен продукт, но да се търси партньор и сключен договор за факторинг услуги изисква определено време, което компанията се сблъсква с проблема за недостига на пари в брой, като правило, не трябва.

Тегления от пазара. Това е крайна мярка. Очевидно е, че тези действия могат да доведат в най-добрия си с намаляването на производството и пропуснати ползи, както и в най-лошия - до загуба на клиенти и пазарен дял.

Въпрос: Какво трябва да се направи, за да се избегне недостиг на парични средства?

Андрю Krivenko, главен финансов директор на GC "Agama" (София)

В съответствие с политиката на кредит, приет в нашата компания, оборотен капитал се финансира 2/5 от фактура факторинг, още 2/5 - за сметка на краткосрочните заеми, обезпечени с опис и 1/5 - поради дългове към доставчици (търговски кредити).

За да се гарантира баланс между размера на оборотния капитал и неговите източници на финансиране и по този начин да се избегне недостиг на парични средства, ние образуват така наречения икономически модел на оборотен капитал. За определяне на размера на основните й компоненти (опис, вземания) и финансиране източници (ограничения за факторинг, търговски заеми, краткосрочни гаранция опис), както и коефициентите на вземания иск оборот и задължения коефициент инвентар и др ,

Можете да разчитате на факта, че компанията ще се избегне недостиг на парични средства, ако общият размер оборотни средства на по-малка или равна на сумата от източниците на тяхното финансиране. Ако, в зависимост от модела, разработен в оборотния капитал в бъдеще, компанията в някакъв момент заплашват разликата в брой, т.е. кредитът няма да бъде достатъчно за финансиране на оборотния капитал, приблизително шест месеца преди датата, трябва да се вземат превантивни мерки.

Например, ние виждаме, че липсата на ресурси се случва през есента на следващата година. След това през пролетта на служители на финансови услуги на допълнителни краткосрочни заеми ще трябва да привлекат или да преразгледа условията на залога на стоките или да води преговори с доставчици на дълги закъснения, с други думи - да се увеличи търговското кредита.

Бизнес звена функционират в съответствие с утвърдения модел на изпълнението. Например, отдел продажби е по сметки план вземания оборот, изпълнението на което се отразява на заплатите на служителите. За отдела за възлагане на обществени поръчки са дадени на гратисния период за доставчици и фактори инвентаризация в складовете. отдели на съответствието на тези показатели се контролират от финансови услуги.

Въз основа на моя опит, мога да дам някои съвети за избора на банка с цел повишаване на финансиране на дружеството. Може първоначално трябва да разчита на дългосрочно сътрудничество. След като по съответния банката за вас, вие не трябва да се опитват да го променят, и ако е възможно да се подобри условията за кредитиране. Промяна на заемодателя носи рискове от недостатъчното финансиране в преход, които могат да бъдат забавени до шест месеца.

По-добре е да се работи едновременно с две или три банки с различни специалности, като например факторинг или заеми, обезпечени с стоката. Увеличаване на срока на кредита няма смисъл, тъй като води до значително увеличение на разходите за обслужване на заеми. Трябва да се разпределят равномерно върху годишния цикъл за да се гарантира финансовата стабилност на погасителен план дълг на компанията, както и сумата им определя на ниво, което не надвишава 3-4 дни приходи, идващи от клиенти.

Дмитрий Korepin, заместник-директор по финанси и икономика на ОАО "Petroholod" (София)

Ситуацията с пропуските парични ние сме добре запознати. В нашата компания е свързано главно с сезонността на продажбите. За да се премахне парични пропуски ние активно използват за рефинансиране, търговски заеми ще се използват факторинг. В допълнение, непрекъснато подобряване на системата за управление на вземания, включително и чрез мотивиране на персонала по продажбите.

От моя собствен опит знам, че често бизнес лидери отказват по принцип до заеми за оборотни средства (особено за заплати и закупуване на суровини). Те вярват, че получаването на такива заеми показва неблагоприятна икономическа ситуация в предприятието, както и в по-голяма степен се разчита на търговски кредит или да се увеличи оборота на вземанията. Но няма гаранция, че ще бъде възможно да се реши проблема с помощта на търговски заеми. оборот А вземания, обаче, тъй като стойността на търговски кредит е ограничена от пазарните условия.

По мое мнение, ключът към успеха в решаването на проблема с недостига на пари в брой - внимателно планиране на паричните потоци, вземания и задължения. Бюджет на паричните потоци (във връзка с бюджета на приходите и разходите), трябва да се покаже, че разликата в брой - временно явление, свързано със спецификата на бизнеса и планирания заем няма значителен ефект върху рентабилността на дружеството и неговото връщане, е истинско.

Честота на планиране на паричните потоци може да бъде различен. Мисля, че най-добрият вариант, когато бюджетът е за една година, а след това в детайли на месец, седмица до ежедневно разбивка. Въпреки това, планира за една седмица с възможно и ефективно ежедневно разбивка само при наличие на развита информационна система.

Антон Khodarev, финансов мениджър на СК "Sapsan" (София)

Като един от начините за решаване на проблема с недостиг на пари в брой може да препоръча следното. Преговори с друга банка кредитиране трябва да се започнат в последния момент и по-рано. Свържете се с банката (или дори в няколко наведнъж) може да бъде около три месеца преди датата, на която привлечените средства трябва да бъдат получени от вашата проверка на сметка (ако става дума за големи суми, предварителни преговори ще вземат около един месец).

Ако се приеме, че депозитът в новата банка ще бъде същата като през предходната година, че има смисъл да се съглася с новата банка за пари отлага обеща обект за определен срок. Това е вярно, например, когато става дума за ипотеки.

Марката за ограничаване на права по отношение на имота е направена в Единния държавен регистър на права върху недвижимо имущество. Премахването на тежести обикновено изисква две до три седмици от момента, тъй като срокът на споразумението за заем с изтекъл срок. Поради това, новата банка могат да сключат споразумение, че отпускането на кредита в необходимото време, което е, веднага след прекратяването на предишния договор за кредит.

Следва да се предвидят при условие, че на кредитополучателя след определен период от време (обикновено две до три седмици, необходими за премахването на ограниченията) се задължава да се зарежда до имота заложени в полза на банката.

Факторингът като инструмент за бързо събиране на вземания може да се използва за предотвратяване на недостига на пари в брой. Въпреки това, ние трябва да бъдем внимателни за възможността, че компанията ще предприеме фактор да не работи с целия дълг. Ако вашите клиенти - никой известните малки фирми, факторинг компанията може дори отказват да се занимават с вас или да предложи неблагоприятни условия. Рисковете от средствата по подразбиране, което предполага висока фактор, така че се интересува преди всичко от длъжниците с добра репутация.

Трябва редовно да наблюдава своя собствена кредитна политика и дълг Структура на портфейла, за да бъде в състояние да преминете, за да започнете работа с потенциалния недостиг на парични средства. Нашата фирма извършва такова наблюдение най-малко веднъж месечно.

Дмитрий Андреев, заместник-управител на отдел KB "Москва Капитал"

Дружествата, чиито бизнес е сезонен характер, липса на налични средства в разгара на сезона и извън сезона те имат излишък (или прекомерно инвентаризация в склада). Много от тези компании част от парите в обращение е заимстван. Ако датите за погасяване попадат в пиковите месеци на продажбите, тя може да доведе до намаляване на средствата в обращение.

За такива предприятия на най-изгодна договора ще бъде револвираща кредитна линия с падеж през месеца спад на продажбите. Кредитната линия ви позволява да не вземе пълния размер на заема веднага, но се използва само частта, която е необходима в определен момент. В този случай, предприятието век най-малък риск за тяхната дейност може да се оттегли налични средства от пазара за погасяване на кредита и да предприеме нова процедура за обработка на заем.

Подписването на договора за кредит на условията на удължаване за същия или по-дълъг срок с възможност за понижаване на лихвения процент - е най-ефективният начин да се избегне недостиг на парични средства, тъй като тя не се нуждае от теглене на пари от обращение или други дейности (кредитиране, привличане на стокови кредити) да изплати по-рано назаем заем.

Въпреки това, не много банки се съгласяват да включи в договора клауза, която изисква удължаване на кредита, защото самите те обикновено не заема средства за период от повече от година. Като правило, ако банката е привлякла пари за максимален срок от една година, а кредити издава за същия период.

Решението на АД "CF" Цървена звезда "

Компанията е разработила в практиката си по няколко начина, които ви позволяват да заемат по-благоприятни условия и да се избегне недостиг на пари в брой чрез отпускане на кредити.

За компанията

1. Кредитира в няколко (поне три) банки и да се окаже, да има положителен кредитна история. Разглеждане на заявлението редовен клиент винаги отнема по-малко време, отколкото един новак, който зададе на банката за първи път. В допълнение, работим с няколко банки, компанията по този начин създава по-голяма конкуренция между тях. С течение на времето, банките се опитват да консолидират изобщо на компанията кредитния портфейл на нарастващото търсене на тези кредитни условия, омекотяване на изискванията за обезпечение, намаляване на лихвените проценти и т.н.

2. общите изисквания за заеми, доколкото това е възможно да се разпределят на няколко искания за кредит. които трябва да бъдат подадени до банката по различно време с минимален интервал от един до два месеца въз основа на графика на финансиране на текущите операции. В резултат на това компанията влиза в няколко кредитни споразумения с различни дати на падеж, като по този начин се намалява вероятността от евентуална празнина парични средства в бъдеще. Недостатък на този метод - допълнителна тежест върху финансовия отдел, който е свързан с подготовката на документи за редица договори за заем.

3. Ако ние говорим за няколко кредитни линии, винаги е по-добре да се обоснове необходимостта за повече банкова граница, отколкото е наистина необходимо. По този начин сумата на кредита може да бъде 10-15% повече, отколкото се нуждае компанията. В резултат на това, когато времето за изплащане на първия договор, дружеството ще бъде свободен лимит за втория или третия договор, който може да се използва за погасяване на дълга.

Недостатъците на този метод включват задължително предоставяне предвиждащ голяма сума (което води до увеличаване на приблизителна оценка на разходите, собственост застрахователни и т.н.), както и такса за поддържане на неизползван лимит (обикновено размера на такава комисия към банката е не повече от 1% годишно) , Но в този случай е необходимо да се избере по-малкото зло - да има допълнителни разходи сега, или да рискува финансовата стабилност в бъдеще.

4. За да предоставят като обезпечение за имота не изисква държавна регистрация. Въпреки факта, че банките предпочитат по-сигурни и ликвидни активи (например, недвижими имоти), при сключване на договора за кредит, за да отр. Ако фирмата има безупречна кредитна история и положително развитие, той има възможност да "налагат" им отношение на кредитните институции, особено сега - във време на засилената конкуренция на банковия пазар.

5. Ако сделката софтуер служи за недвижими имоти, ние се стремим да получат достъп до кредит, без да се чака за държавна регистрация на договора за ипотека. Някои банки са отказали да предоставят заемни средства, за да се осигури надлежно регистрирани ипотечните договори.

Регистрация може да отнеме повече от месец. В този случай срокът за регистрация на ипотечни договори, ние предлагаме допълнително обезпечение по договор за кредит (оборудване, стоки за продажба, употребявани автомобили) със стойността на обезпечението е по-висок от размера на кредита с интерес. След това, със съгласието на Банката извлече собственост на обезпечението или на първоначално предвидения в документите, при условие, че тя е обременени до датата на подаване на ипотечните договори банкови регистрирани.

6. На периода на кредитиране, можете да използвате овърдрафт, който е специално предназначен за покриване на временен недостиг от парични средства. Като правило, то не изисква обезпечение, както и даването на заеми в овърдрафт е решен много по-бързо, отколкото откриването на кредитна линия.

Овърдрафт обикновено се дава на компании, които са се доказали като надеждни партньори. В нашата компания, разглеждането на съответното заявление за по-малко от седмица. За съжаление, ограничението от овърдрафт, обикновено не повече от 20-50% от стойността на получените постъпления по сметката на предприятието през последния месец, а размера на кредита обикновено е много по-висока.

7. Свържи се с банката с нова кредитна прилагане предварително. Около месец преди погасяване на един договор с една и съща банка е нов договор за още един мандат, но в рамките на същата разпоредба. В същото време дълговете на двата договора не може да надвишава размера на дълга за нов договор. През месец почти изцяло на приходите е насочен да възстанови предишния заем, както и всички текущи задължения се финансират от нов заем. По този начин, проблемът с недостига парични решен напълно.

Ръководейки се от горните методи, нашата компания успя да се избегне недостиг на парични средства. Ние не само навременно изпълнение на задълженията към контрагенти, но също така и за укрепване на отношенията с банките, както и вграден установена схема на работа с тях.

Александър И. Оловянишиков. Ръководител на Икономическия отдел на АД "Сладкарски" Цървена звезда "