Как да инвестираме пари в облигации - инвестиции облигации - рентабилност и инвестиционни рискове

Цели и задачи на инвестиране в облигации

Инвестиции в облигации са достатъчно надеждни и рентабилни начини за инвестиционни фондове, които могат да бъдат препоръчани за всички, които желаят да се намали рискът от загуба на капитал и да получават доходи по-високи от банков депозит.

Основният смисъл на инвестицията е да се получи притежател на фиксирана връзка доход под формата на редовни плащания на интереси. Като цяло, инвестициите в облигации, са подобни на депозити в банки: инвеститор инвестира определен процент имат достатъчно дълъг период от време. Въпреки това, облигации имат по-висок добив и способността да се вземе по всяко време на инвестициите, без да се губи натрупаната лихва.

Предмет на инвестициите в облигации

Облигацията е ценна книга, издадена от дружеството-емитент. Чрез закупуване на облигации, инвеститорът става кредитор на дружеството, дружеството-емитент, е длъжен да плати на инвеститора на номиналната стойност на облигацията в края на срока на неговата революция. В допълнение, компанията се задължава да плати на инвеститора доход под формата на предварително определен процент от стойността на облигацията.

Този вид хартия, произведена, като правило, големите компании се интересуват от привличането на инвеститори.

Бонд обикновено валиден за 4-5 години. инвеститор (притежателя връзка) има право да го продаде по всяко време или да чакат за падежа на базисната компанията. В момента на продажба (или изтичане на облигациите) номиналната стойност на ценните книжа и приходите от лихви са прехвърлени на инвеститора.

В сравнение с акции, облигации се считат за по-малко рискован начин да се инвестира. Това се дължи на приоритета на облигационерите пред акционерите в случай на ликвидация на последните.

Класификацията на инвестициите в облигации

Съществуват няколко вида на облигациите, сред които са следните групи.

Класификация от дружеството-емитент

• Държавните облигации - издадени от държавни компании. Като правило, доходите от такива облигации не се облагат с данъци.
• Общински облигации - издадени от районите \ региони с цел набиране на средства за изпълнение на проекти.
• Корпоративни облигации - издадени от големи компании.
• Чуждестранни облигации - издадени от чуждестранни компании, тези ценни книжа са високо ценени.

Класификация според вида на дохода

• Отстъпка облигации. Купи на сигурността може да бъде по-ниска от номиналната стойност на акцията, и се отплати - по номинална стойност. В същото време, под формата на приходи от лихви не е предвидено за такива облигации.
• Купон. Позволяват на инвеститорите да получават стабилен доход под формата на лихва, известна по-рано (има и купон и с процента на промяна с течение на времето).

Класификация по матуритет

• Краткосрочните облигации (до 5 години).
• Средносрочните облигации (до 10 години).
• Дългосрочните облигации (над 10 години).
• Вечен облигации (дата на падеж не са посочени).

Класификация в зависимост от степента на сигурност

• Обезпечени облигации - с залог на други ценни книжа, собственост и т.н.
• Необезпечени облигации - които нямат обезпечение.
• Гарантирани облигации - заплащане на такива облигации за инвеститорите гаранции не само на дружеството емитент, но също така и друга организация.
• Подчинени облигации - в случай на фалит на дружеството-емитент инвеститорът има право да изиска плащане в последния завой.

Цели и задачи на инвестиране в облигации

Основната задача на инвеститора придобиване на облигациите, е да се гарантира надеждността на инвестиране. В сравнение с депозит в банката, закупуване на облигации е по-силен, особено ако големите компании са придобили облигации. Купуването на облигации означава, че компанията инвеститор заем директно, и следователно може да поеме контрола на кредитното качество на портфейла си. портфейла от облигации могат да се продават на инвеститора по всяко време удобно за него, без загуба на интерес.

на чуждестранните инвестиции в облигации

Можете да закупите облигации на фондовата борса MICEX, след откриване на сметка с брокер. Като правило, облигации се продават на парче. Най-често срещаният номинал - 1000 рубли, цената на облигациите на пазара е малко по-различни от номиналната стойност. В замяна цената на акциите на връзката обикновено не изразява в рубли, а в процент от номиналната стойност. Това означава, че ако връзката се търгува на 98%, и деноминацията на 1000 рубли, цената на облигациите - 980 рубли.

Чрез закупуване на облигации, инвеститорът трябва да имате предвид, че в допълнение към разходите за сигурността, той също трябва да плати така наречената натрупани приходи купон, т.е. доходите, които са натрупани в продължение на връзката към момента на придобиването му от инвеститора.

Рисковете от инвестиране в облигации

Въпреки факта, че инвестициите в облигации се считат за най-надежден, той има определени рискове. Сред най-големите рискове - както следва:

1. По подразбиране риск - рискът от ключово при инвестиране в облигации. Рискът от неизпълнение означава, че дружеството-емитент, не може да изпълни задълженията си към инвеститорите. Като цяло, колкото по-високо в доходността до падежа, по-голям риск, така че трябва да бъдат бдителни, когато купуват такива облигации. Висока доходност до падежа винаги означава по-ниска цена за облигациите - по този начин компанията-емитент, не се прави много добре, и риска от неизпълнение, е страхотно.
2. Инфлационният риск - риск, че сегашното ниво на инфлация ще надхвърли доходността на облигациите.
3. рискове лихвен процент. Този вид риск, свързан с пазара на недвижими имоти средният лихвен процент по променя редовно. За да се избегне този риск, се препоръчва да придобие облигации с променлива лихва, или дългосрочно.

Управлението на риска в закупуването на облигации се постига чрез съставяне на портфейл от ценни книжа, издадени от различни емитенти. В допълнение, с покупката на държавни облигации на инвеститора се застрахова срещу загуба на средства, дължими към държавата - защото тези инвестиции са гарантирани в лицето на държавата. Освен това, за разлика от депозитите, държавата е отговорна за инвеститора за цялата инвестирана сума, а не процент от депозита. Корпоративните облигации с висок кредитен рейтинг и общински ценни книжа, също имат по-нисък праг на риска в сравнение с други облигации.

Резултатът от инвестиране в облигации

При инвестиране в облигации трябва да се разбира, че рентабилността на тези инвестиции са почти винаги неразривно свързани с риск. Но, по-рискови връзката, толкова по-висока доходност.

Текущата доходност на облигации може да се изчисли, както следва: годишен купон доход трябва да бъде разделена на текущата стойност на облигацията, и резултатът се умножава по 100%. Добив на намаления връзки може да бъде изчислен чрез разделяне на намаление на броя получени чрез изваждане на намаление от номиналната стойност.

В допълнение към текущата доходност, че е важно да се вземе предвид доходността до падежа - тя е значително параметър. Доходност до падежа - тя е в действителност, дисконтовият процент, при която доходът на облигациите ще бъде равна на неговата балансова стойност. Доходност до падежа да се определи реалната стойност на инвестиционния портфейл и помага на инвеститора да се изчисли техните бъдещи доходи.

Как да се запази и да увеличи капитала чрез облигации.