интерес арбитраж
Интерес арбитраж се нарича вида на сделката, която е комбинация от валутния (FX) и валутни операции депозитарни за цел да се възползват от разликата между лихвените проценти по различните видове валути. Интерес арбитраж може да бъде два вида: с капака напред или без използването на преден капак. В първия случай, валутата е закупен със сегашния темп, с цел последващо поставяне на депозитите, както и на така наречената конверсия при сегашния курс след срока на депозита. Този вид лихвен процент арбитраж е много, много рисковано. В случай, че процентът на арбитраж без напред капак валута е закупен със сегашния темп, с цел последваща продажба в размер напред и едновременното поставяне в депозити. Този вид лихвен процент арбитраж е абсолютно риск безплатно. Има определен, за да се избира между тези два вида лихвен процент арбитраж.
При този вид арбитраж, за да се направи разграничение между следните условия:
- Съвпадение отношение на настаняването и привличане на влогове;
- Различните условия за настаняване и привличане на влогове.
Когато съвпадение времето на банките имат възможност да сключват сделки в един ден с другите банки, а на следващия ден, за да започнете насърчаване на депозитите през трета банка. Това, от своя страна, може да доведе до факта, че след един месец на привлечените депозити напълно покриват депозити, както и лихвения риск, като в същото време ще бъде минимално. На различни етапи на разположение и привличане на влогове е необходимо да се говори за така наречената "mistmachah", който се определя като наличие на промяна на размера на риска от лихвения процент по депозита. В такава ситуация, арбитражът ще се извършва въз основа на депозитни брокери progonoziruemogo ниво на лихвените проценти. Например, ако банковата компанията пуска своя месечен депозит под десет и половина процента годишно, покривайки по този начин напълно оформени къси позиции чрез привличане на депозити за седмичен място на седем и половина процента годишно. През първата седмица на всички отворени позиции ще бъде напълно отсъства. Въпреки това, след това тя ще бъде отворена само късите позиции, които почти веднага трябва да се затвори (желателно е да го направя в не повече от два дни). Тогава банките отново са започнали да привличат ранно седмица депозити и отново най-ниска цена, като по този начин значително намаляване "mistmach". По този начин, има добра възможност за дилъри за привличане на депозити седмица, а останалата част, обхваната от поставянето на дългосрочни депозити. Както бе споменато по-горе, интерес арбитраж има определена вероятност за промяна на лихви размерът на които се оценяват поотделно от всяка от брокерите. Например, ако в началото на седмицата, която се проведе след депозирането е бил поставен, увеличението на лихвения процент, а след това на банковата организация рискува да загуби.
За този вид арбитраж в международния валутен пазар е характерно не само за използването на съществуващите различия в размера на лихвените проценти, но и да играе на очакването на предстоящата промяна в лихвените проценти на размера. В повечето случаи се очаква тези промени за долар. Въпреки това, в действителност, никой не може да предскаже точно, когато се появи такава промяна. Ако започнете да се случи до намаляване на лихвените проценти от размера на краткосрочен и дългосрочен период, в абсолютно изражение, това би означавало, че на валутния пазар се очаква рязък спад в общото ниво на лихвените проценти. Ако размерът на лихвения процент се променя в резултат на централните банки на всяка страна, тя ще се промени, тъй като все размера на лихвените проценти за различни периоди от време.
Като процент от депозитни сделки Арбитражните според степента на влияние върху баланса на търговските банкови организации могат да се разделят на:
Заслужава да се отбележи, че от депозита е проектирана така, сякаш за да се създаде база за упражняване на някоя от междубанкови транзакции и като основно изискване за подкрепа на ликвидността на банковата организация, в този случай действа като съвпадение по отношение на активите и пасивите. За обслужване на клиенти, които имат по един или друг начин банкова организация валута сметка. може да създаде специален клиент група в рамките на отдела за сделка. Ако текущата сметка на клиент има доста голям паричен баланс, банковата организация има право да постави тези средства в междубанковите депозити с цел да печелите интерес. Въпреки това, тук е налице висока степен на вероятност от сблъсък с ликвидността. Ако дадена банка клиент и решава да пусне своята чуждестранна валута на месечна депозит и след няколко седмици той ще се питат на плащане в брой, по банков лице може да бъде в ситуация, когато парите на клиента, ще бъдат замразени до края на срока на депозита и да го плати, просто ще трябва нищо. В този случай, разбира се, на банковата организация има възможност за привличане на краткосрочни депозити на валутния пазар, но рискът от неликвидност все пак ще остане. Тя ще стане още по-така в случаите, когато банковата организация не успее да привлече кратко пари, и ще бъде принуден да отложи плащанията на клиентите. За да се избегне такава ситуация, банковата организация, или да не бъдат поставени означава, техните клиенти, или да ги пуска на дългосрочни депозити. По принцип, това е - един обикновен вътрешнобанкови окабеляване, че може да изглежда като обикновен отписване на сумите, от разплащателни сметки и последващото им прехвърляне за сметка на актива. За клиенти, това е изключително полезен, тъй като при поставянето на средства по депозитите те имат добра възможност да получите много по-висок лихвен процент. За банковата организация също е много полезно, тъй като е в този случай възможност за поставяне на депозитни пазари междубанкови без какъвто и да е риск. Условия за набиране на средства в тях депозит от клиента банкова организация в същото време, като правило, съвпадат с времето на поставянето им в друга банкова организация. На практика, това може да изглежда по следния начин: клиент се обади на друг с оглед хармонизиране на срока на депозита, както и неговата сума и лихва върху нея. След данните влиза групови междубанкови депозити, който се занимава с факта, че тази сума може да пуска на междубанковия обмен. Като правило, по-голямата част от клиентите на банките предпочитат да дадат своите средства на депозит за срок от една година и половина седмици до шест седмици. Въпреки това, дори и чрез поставяне на пари в банкови депозити, сумата, която те все още са оставени по текущата сметка, за да бъде в състояние да изпълнява така наречените спешни плащания. Именно това не е разгръщане на сумата ще бъде лихвеният процент, който се изисква от банковата организация за печалба. Не искам да съм губещи ситуация, той поставя тези средства в дългосрочни депозити. Според балансите на търговските банкови организации набирането на средства на клиентите ще се показва като графика на движение на актива, и поставянето им в банкови депозити под формата на график между профилите.
Напоследък широко разпространени покрита интерес арбитраж, в който инвеститорите влагат парите си в активи, които са представени в основната валута. Той основава този тип интерес арбитраж за размера на лихвения диференциал между двете страни, както и форуърдни отстъпки.