Форуърди, фючърси, опции сделки - Какво е това двоичен

BinaryOption.Pro »Теория" форуърди, фючърси, опции сделки - какво е това?

Сред най-често срещаните са производни форуърди, фючърси и опции сделки. Те се използват на фондовата борса и връзката на няколко фирми. Въпреки факта, че на опции, фючърси и форуърди са много сходни помежду си, те имат някои основни разлики, които са причинени от използването на тях в определена област.

Какво е сделките с опции?

Опция - това е една от първите финансови деривати (договори, основният предмет на дейност е базовия актив), които се появиха на фондовите борси.
По желание на транзакция между две страни, едната от които има право, но не и задължението, да купи или продаде актива. цена на актива (орляк на цената) е посочен предварително и остава постоянна по време на падежа на ценната книга. Срокът на упражняване на опцията, т.е. периода, за който е той, може да продължи няколко месеца, но притежателят на договора има право да поиска началото на срока на годност. Думата се отнася до изтичане на условията, посочени в опцията.

Вариант сделки се състоят главно, за да се възползват от колебания в стойността на активите. Продавачът на ценна книга, прави голям риск: до изтичане, цената на опцията може да се промени в по-неблагоприятно положение за него настрана. В този случай, той ще трябва за своя сметка да плати разликата между пазарната цена и ято. В замяна на риска от продавача взема еднократно плащане - премия опция. Това е еквивалентът на вероятността от неблагоприятен изход. Купувачът на такива рискове не може да се проведе. В този случай, ако цената не се е променило в негова полза, той просто не може да се възползва от споразумението.

Видове опции сделки

Напред, фючърси и опции сделки се делят на няколко вида. В случай на избор - това е кол и пут. Тази класификация се дължи на факта, какъв вид право се дава на купувача: покупка или продажба на даден актив.

кол опции

Този вид сигурност се дава на собственика правото, но не и задължението, за в бъдеще за закупуване на актива на цена, определена в настоящия момент. Също така по-нататък купувачът на опцията.
Call вариант - е любим инструмент на търговията на фондовите борси, за да получат бърза печалба. Ако изберете правилния срока за изпълнение, ято, висока цена и актива себе си може да се изкарват добри пари от колебанията на пазара.
Например, един търговец придобива опция валута за закупуване на долара при сегашния курс (38 рубли) за един месец. Оценка на възможните рискове, на снимачната площадка продавач се поставя в 6% от общата сума на закупените валута. Скоро долар се увеличи с 8.2% и в момента е равна на 41,1 рубла. Възползвайки се от възможността, търговецът може да се реализира печалба в размер на 3.2% (8.2% ръст - 6% от премията) от внесената сума. Търговецът ще придобие от продавача на опцията точното количество валута и след това да го продаде по текущата цена в момента. С всяка хил той получава $ 32 на нетната печалба. Разбира се, сериозни сделки опция се въртят по-впечатляващи суми, поради което размерът на обезщетенията става огромен.

пут опция

Тази опция ви позволява да продаде актива на определена цена. Продавачът трябва или придобиването на актива, или за компенсиране на стачката разлика и пазарната цена.
Покупка пут опции, за да се възползват от промените в стойността на актива, но по-често те се използват за хеджиране - т.е. да влезе в един и същи вид на сделките за инвестиции в други застраховки.
Например, един търговец придобива дял в средна цена на добре познатия компанията, но скоро разбира, че те са много по-евтино. Той решава да хеджира използване пут опция. Чрез закупуване на такива ценни книжа, търговецът е в състояние да продаде активи на цена, за която той ги е купил. По този начин, тя намалява потенциалните загуби за нивото на премията опция и ако цената на акциите прави капка, тя не може да се притеснявате за сериозни загуби.

Какво е фючърсен договор?

Futures доста често се бъркат с възможности, защото те се различават само в един компонент. За разлика от фючърсен договор опция налага и задължения за двете страни по договора. Futures - договор за доставка на даден актив в следващ период от време, в които предварително договорената цена на актива.
Изпълнение и фючърси изпълнение се контролира от фондовата борса. Тя увери сделката и проверка на коректността на всички документи, като например спецификации. Този термин се отнася до приложение към основния договор, което е предвидено по-подробни характеристики на актива. Борсата има право да признае сделката за невалидна в случай, че в спецификацията не са напълно подчинени на следните елементи:
- Броят и предмет на договора.
- тип контакт.
- срокове обращение.
- Времето за доставка.
- Пълното описание продукт (етикетиране, качеството, количеството, тип опаковка).
В фючърса го описва само двете най-важни точки - на актива и цената на упражняване.

Тъй като има две страни по договора на равни начала, концепцията за "продавач" и "купувач" вече не се използват. Налице е също така няма понятие за възлагане, в смисъла, в който се използват при продажбата на опции. Една страна плаща брокер (посредник), който помогна намери най-добрата оферта на фондовата борса.

Фючърси договор - взаимно изгодно споразумение. Тя може да се разглежда от две страни. В един случай, фючърсите се използват като гарант за успешна сделка продажбите, независимо от състоянието на актива на пазара. От друга страна, на фючърсния договор - сделка, в резултат на които една от страните ще бъде в черно, а другият ще загуби значителна част от потенциала печалба. Към момента на договора само да гадаем кой ще бъде в кой момент.

видове фючърси

Както вече споменахме, фючърси могат да бъдат използвани, за да се заключи, взаимноизгодна сделка, както и с цел постигане на лична изгода. В зависимост от това, тези документи могат да бъдат разделени на доставяне и сетълмент.

фючърси за доставка

Такъв договор е, че ако основната му цел е наистина покупка на актива и продажба. Като правило, това е доставчикът на инициатора: той прави за целите на презастрахователни инвестираните средства в производството.

Основната клон, който се занимава с въпроса за фючърси, е селското стопанство, производство на млечни продукти, алкохолни напитки, и така нататък. Такава популярност се дължи на спецификата на производството: средствата, инвестирани в продукта възстановени едва след неговото възнесение (готовност) и продажбите, и то трае от един до няколко сезона. През това време, средната цена на даден актив може да падне. За да се получи гаранция за възстановяване на разходите им, производителят отказва да се върне, че той може да получи, ако цената на промяна в негова полза. Втората част на споразумението желае да закупи необходимите стоки към него, но той се надява, че ще бъде възможно да го направим по-добра цена.
На второ място е страна по споразумението са предимно фирми, които се занимават с по-нататъшната обработка на плодове по-рано, изброени индустрии.
Успешно завършен Резултат на транзакциите, в повечето случаи, е първата стъпка към по-ползотворно и взаимно изгодно сътрудничество. Много партньори в бъдеще влизат в форуърдни договори. За разликите между тези договори (напред, фючърси и опции) описват по-долу.

изчислени фючърси

Ако и двете страни сключват договор фючърси само заради възможността да се реализира печалба, за реализацията на активите няма смисъл, особено след като една от страните може просто да плащат за втората сума, която той може да получи с успешен резултат за него.
Поводът за появата на този вид ценни книжа е рязко покачване на търговците, че основната цел на която е забогатяване.
Прогнозни фючърси може да се нарече една от разновидностите на залагания сделки на борсата, тъй като в действителност двете страни по споразумението, се обзалагат, което може да доведе или в печалбата или регистрира финансови загуби.

Какви са форуърдни сделки?

Този вид деривативен финансов инструмент се казва, по-малко вероятно, тъй като той има само една разлика от договорите за фючърси - отсъствие от контрола на фондовата борса.
Нападатели са удобни и за двете страни, че те не трябва да плащат за услугите на посредници, които обикновено са струват доста скъпо. Сред недостатъците на форуърдни сделки могат да бъдат идентифицирани от факта, че неговото сключване и изпълнение не се следи от висшите власти, тъй като е невъзможно да бъде напълно сигурен в правотата на процедурата.
Но този факт не може да се нарече абсолютно неизгодно положение, тъй като договорът е сключен обикновено фирмите, които са работили с друг.

видове напред

Както и фючърси, форуърдни споразумения са разделени на доставяне и сетълмент

освобождаващи се напред

Този вид договор е най-често. Тя е между дружествата, които вече са влезли в един с друг фючърсен договор, или имат други гаранции за взаимно изгодно сътрудничество. Всяка страна се отказва от възможно печалба вместо непрекъснати доставки (продажбата) на базовия актив.

Прогнозни напред

Очаквано напред сделка не означава прехвърляне на активи от едната ръка в другата в момента на изтичането на документа. Тъй като производството и продажбата на такива споразумения не контролираме глобални търгуване с ценни книжа, осъществяване на сетълмента препраща търговци, извършващи аматьори, които нямат необходимата квалификация за работа в фондовия пазар. Лихвените проценти по тези документи, разбира се, много по-ниска, отколкото фючърси, за сметка на "игра" не може да си позволи дори и инвеститорите, които не разполагат с големи суми пари.