Фючърсен договор

Чрез фючърси (от "бъдещето" на английски. - Future) доставят Договорите трябва да съдържат договаряне на споразумението за фондова борса, в която една от страните се задължава да прехвърли собствеността на другата страна, посочена в обменните заявление стоки (по-нататък на базовия актив в икономическата литература) в бъдеще (в определено време или след период от време набор), и от друга страна се съгласи да му плати договорената сума.

Според правилата на чл. 301 от Данъчния кодекс на Република България в рамките на финансовите инструменти на фючърсни сделки се разбира участници съгласието на пазара на деривати, регламентиращи правата и задълженията им по отношение на базовия актив, включително фючърси, опции, форуърдни договори.

Фючърсите са форма на форуърдни сделки, които съдържат едновременно общи за всички правила и условия са спешни и специални. Общи условия включват разпоредби по въпроса на фючърсния договор, който може да бъде само стандартизиран продукт, както и факта, че времето за изпълнение е отдалечено от изречението.

Фючърсен договор е договор за сцепление.

А формата на изразяване на волята на страните на фючърсния договор отговаря на изискванията на валутния пазар. По този начин, на фючърсния договор се състои от две оферти - независими приложения. Една от страните е подал молба за придобиване на обмена на стоки, а другият - от продажбата на една и съща стока на определен в цената на офертата.

В фючърсен контракт е включено приложение, регистрирани по-рано от други приложения. Приоритет ще бъде предмет на изпълнение на молба за продажбата, който съдържа по-ниски цени на стоките и покупната цена с оферта повече стоки.

Заявленията могат да варират в зависимост от обема на продукта. Това твърдение може да покрива само част от обема на втората заявка, след което излишният капацитет е друго приложение.

Цената на стоки може да бъде определен по два начина: ясно установени (например 100 рубли за фючърсен контракт). Такива искания се наричат ​​пазар за разлика от ограничен, което съдържа цената на не повече от дадено приложение (например, не повече от 150 рубли за фючърсен контракт).

Брояч поръчки са избрани, от които се формират фючърсни договори в зависимост от модела на договора за Futures Exchange. От появата на съвпадение приложения от противоположната посока възниква веднага фиксиране, е самата сделка, която подлежи на регистрация в регистъра на транзакции. От тази гледна точка има задължения на страните, които не могат да бъдат прекратени едностранно.

Регистрирайте две съвпадащи различни посоки за представяне се основава на два вида търговия: систематични и несистематични.

В сделките системните ред Exchange избира прилагането на съвпадение и записва фючърсен договор.

Все пак, има ситуации, в които на втория участник внася предложение въз основа на съществуващата първото му прилагане. В този случай, на втория участник трябва да посочи в заявлението името на първата част (раздел се регистрират множество счетоводни позиции от първия изпълнител). В този случай, има extrasystematic оферти, които са насочени към ускоряване на търсения контрагенти с приложения за обратна връзка.

Изместване на транзакциите е един вид спешни операции, които водят до прекратяване на правата и задълженията на позицията отвори по-рано във връзка с появата на противоположната позиция на една и съща срочен договор

Сключването на сделка компенсира задължението престава, но не е резервен. Side на фючърсния договор и офсетов сделката, като правило, не съвпадат. Вариант марж пропорционално на цената на фючърсен контракт. В противен случай безсмислено да сключи компенсира сделката. Заключение офсет сделка не може да бъде придружен от плащането на марджин. Така например, в случаите, когато стойността на фючърсен контракт или по време на изпълнението му не се е променило в пазара на фючърси, но паднаха на спот пазара. В същото време, арбитраж практика показва, че размерът на компенсацията е свързан с размера на дълга.

Възможността за сключване на сделката, като начин да компенсира прекратяване на първоначалния финансов пасив е специално правило за търговия с фючърси, предписани правила за обмен, както и спазването на ал. 1, чл. 407 CC, като ангажиментът се прекратява изцяло или частично на основанията, предвидени GK, други закони и други нормативни актове или договора.

Заключение офсет сделка, както и възможността за повторен трансфер правото им на друг участник в търговията с фючърси, е достойнството на фючърсния договор.

Имайте предвид, че в края на отчетните резултати фючърси договор, предмет на договора е доставка на стоки. В случай на офсетова сделка прехвърля правата и задълженията.

Друга особеност на фючърсния договор е гаранция Exchange (Clearing House) плащания от фючърси сделка. Тази гаранция е в ежедневните вариации маргинални плащания, считано от датата на регистрация на фючърсния договор, докато позицията е затворена.

Правилата са едни от следните опции за изчисляването на границата на вариация:

- Ако позицията е открита по време на търговската сесия, на границата на отклонение ще бъде равна на разликата между обявената цена на търговската сесия и цената на сделката;

- ако в началото на търговската сесия, участниците вече са имали отворена позиция и го затварят в хода на търговията, маржът на вариация ще бъде равна на разликата между обявената цена на търговската сесия и обявената цена на предходната търговска сесия;

- ако в началото на търговската сесия, участниците вече са имали отворена позиция и я затвори по време на наддаването с извършване на обратна сделка, марж вариант ще бъде равна на разликата между обявената цена на търговската сесия и цената на обратно изкупуване;

- Ако положението се отваря и затваря в рамките на търговската сесия със марж на отклонение ще бъде равна на разликата между цената на сделката за позиция на отваряне и цената на сделката на неговото закриване

Цитиран цена отразява ситуацията на фондовата борса, например, показва спад на долара. Основна цитиран цени, публикувани в пресата.

Разликата между обявената цена и цената на сделката е маржът на вариация. За да се направи отклонение плащания марж преди приложение отвори маржин сметка всеки договор участник фючърси, независимо от това дали той е купувач или продавач на фючърсен контракт. След подаване на маржин сметка, ще бъдат блокирани до края на търговията участник в отворено положение, т.е. съставена от фючърсен контракт или сключването на офсет сделка.

За тази цел на обмена на стоки и продавачът влиза в депозитар съгласие за откриване и поддържане на специална секция поръчка (регистър) на отчета за ценни книжа за сметка на ценни книжа, държани за доставка на фючърсния договор достави а.

Член на търговия има право да закупи стока на цена, посочена в договора, фючърси, ако той не е извършил офсет сделка, но в същото време да се извърши на марджин в ситуация, при цена на размяната не съответства на цената, определена от фючърсния договор.

Хеджърите (хеджиране или застраховане) - физически или юридически лица, които по принцип се интересуват от закупуване на недвижими стоки в условията на намаляване на риска от загуба от негативни промени в цените на суровините. Хеджърите се интересуват от стабилността на техните приходи и разходи. Hedger Цена на риска се състои от промяна на риска: цена на стока, лихвените проценти, валутните курсове.

Спекуланти нарича физическо или юридическо лице, което не се интересува от действителните стоки. Тя идва на пазара на фючърси за печалба. Спекуланти - хората предприемат изчакване (в очакване да се възползват от спада на цените, или ръст).